Lecture de 6 minutes

Qu'est-ce qu'un FNB?

En résumé

  • Les FNB, ou fonds négociés en bourse, sont des investissements qui regroupent plusieurs actifs pour les transiger comme un seul produit sur un marché financier.

  • Il y a des milliers de FNB parmi lesquels choisir : ils peuvent varier dans la façon dont ils sont gérés, leur orientation géographique ou industrielle et plus encore.

  • Pour les personnes qui investissent activement et qui préfèrent choisir eux-mêmes leurs actions, obligations et autres titres, les FNB ne sont pas toujours le meilleur choix.

  • Mais pour les personnes qui investissent de manière passive et qui souhaitent disposer d'un outil d'investissement relativement simple, très liquide et relativement peu coûteux, les FNB pourraient être la solution.

Vous voulez commencer à investir, mais vous sentez qu’il y a trop d'options? Nous comprenons.

Qu'il s'agisse de fonds communs de placement, d'obligations, d'actions ou de fonds de placement immobilier, il n'est pas toujours facile de savoir dans quoi investir votre argent durement gagné.

Pour vous aider à démarrer, nous avons élaboré ce guide sur l'une des options d'investissement les plus populaires sur le marché aujourd'hui : le FNB (Fonds négocié en bourse).

Dans cet article, nous allons voir ce qu'est un FNB et comment ça fonctionne. Nous vous donnerons également un aperçu des avantages et des inconvénients de l'investissement dans les FNB afin que vous puissiez décider s'ils constituent la bonne option pour vos besoins.

Qu'est-ce qu'un FNB?

L'une des options d'investissement les plus populaires sur le marché actuel, le FNB ou fonds négocié en bourse, est un excellent choix pour les investisseurs passifs qui recherchent des options d'investissement à moindre risque.

Vous vous demandez peut-être s'il s'agit de la bonne option d'investissement pour vous. Commençons par expliquer ce qu'est un FNB, comment il fonctionne, ainsi que les avantages et les inconvénients d'un investissement dans celui-ci, afin que vous puissiez décider s'il s'agit de la bonne option pour vos besoins.

Un FNB, ou fonds négocié en bourse, est un type de véhicule d'investissement qui regroupe plusieurs actifs afin qu'ils puissent être négociés comme un seul produit sur un marché financier.

Cela vous semble être un tas de jargon? Simplifions encore : avant tout, un véhicule d'investissement est tout ce dans quoi vous pouvez choisir d'investir, qu'il s'agisse d'obligations, d'actions ou même d'œuvres d'art. Un FNB n'est qu'un autre type.

Ce qui rend les FNB spéciaux, cependant, c'est qu'ils récupèrent différents actifs qui sont négociés ensemble comme une seule unité. Les personnes qui investissent peuvent acheter et vendre des parts de FNB sur un marché financier, comme la Bourse de Toronto (TSX), tout au long de la journée de bourse.

Comment fonctionnent les FNB?

Selon le type de FNB dans lequel vous investissez, ces actifs peuvent comprendre des actions, des obligations, des matières premières ou même d'autres FNB.

Pour établir un FNB, le fournisseur du fonds (normalement une institution financière comme Vanguard) achète tous les actifs qu'il veut inclure dans le fonds. Le type d'actifs inclus dans le fonds dépend largement de l'objectif de l'investissement et peut aller des actions cotées au Canada aux obligations étrangères.

Toutefois, quel que soit le contenu du FNB, le fournisseur du fonds regroupera ces actifs, obtiendra un symbole de téléscripteur pour le fonds, puis l'inscrira à la cote d'une bourse, comme le TSX.

À ce stade, les personnes qui investissent par elles-mêmes, comme vous, peuvent acheter et vendre des parts du fonds pendant le jour de bourse, tout comme vous le feriez avec une action. Comme pour les actions, lorsque le prix de transaction d'un FNB augmente, la valeur de votre investissement augmente aussi et vice-versa.

Les FNB ne sont pas gratuits. Afin de payer la gestion du fonds, la majorité des FNB facturent ce que l'on appelle un ratio de dépenses.

Ce ratio est exprimé en pourcentage et vous indique le montant des frais que vous devrez payer par année. Par exemple, un ratio de 0,08 % vous coûtera 0,80 $ en frais par tranche de 1000 $ investis dans un fonds.

La bonne nouvelle est que les frais des FNB ont tendance à être relativement faibles (du moins par rapport aux fonds communs de placement). De plus, ils sont automatiquement déduits de vos gains, de sorte que vous n'avez pas à les payer de votre poche.

Lien d'inscription à KOHO

FNB, actions et fonds communs de placement

Ces trois types d'options d'investissement présentent des similitudes certaines. Commençons par évaluer ce que les actions et les FNB ont en commun. Comme les actions, les FNB peuvent être achetés et vendus sur le marché tout au long de la journée. Ils ont tous deux un symbole de téléscripteur et sont soumis à des fluctuations de prix. Toutefois, contrairement à une action, qui est une entité autonome, les FNB sont constitués d'actions individuelles et d'autres placements. C'est pourquoi, lorsqu'il s'agit de diversifier notre portefeuille, les FNB vous offrent une plus grande exposition et peuvent contribuer à réduire votre risque.

Voyons maintenant les similitudes et les différences entre les FNB et les fonds communs de placement.

Les deux sont excellents pour la diversification, car ils sont essentiellement des groupes d'actifs individuels comme les actions, les obligations et les matières premières. Toutefois, contrairement aux fonds communs de placement qui ne peuvent être négociés qu'une fois par jour, les FNB peuvent être négociés tout au long de la journée sur le marché et leurs prix fluctuent toute la journée.

Types de FNB

Alors que certains FNB cherchent à reproduire un indice de marché, d'autres fonds sont conçus en fonction de thèmes spécifiques. Ces thèmes peuvent varier considérablement d'un fonds à l'autre et ils constituent un excellent moyen d'exposer votre portefeuille à un type d'investissement spécifique. Voici quelques-uns des types de FNB les plus populaires que vous pourriez rencontrer :

  • FNB sectoriels et industriels : Les FNB sectoriels font partie des fonds thématiques les plus courants. Ces fonds investissent dans un secteur spécifique, comme les soins de santé, les technologies de l'information ou l'aéronautique.

  • FNB ESG : Les FNB ESG (environnement, social et gouvernance) consistent à investir dans des entreprises et des secteurs qui encouragent les pratiques commerciales éthiques.

  • FNB indiciels : Les FNB indiciels peuvent inclure un large éventail de titres comme des actions, des obligations, des matières premières et suivre un indice particulier comme le NASDAQ.

  • FNB de produits de base : Dans le cadre des FNB de matières premières, les investisseurs peuvent choisir de regrouper et d'acheter des matières premières spécifiques comme l'or, le maïs, le pétrole brut, etc.

  • FNB de devises : Les FNB de devises sont des regroupements de devises individuelles ou de différentes devises d'une région particulière et peuvent suivre à la fois les devises étrangères et nationales.

  • FNB d'obligations : Les FNB obligataires génèrent des paiements réguliers pour l'investisseur car ils ne sont pas assortis d'une date d'échéance fixe comme les placements en obligations. Ils peuvent être constitués d'obligations d'État, d'obligations de sociétés ou d'obligations municipales locales.

« Un FNB, ou fonds négocié en bourse, est un type de véhicule d'investissement qui regroupe plusieurs actifs afin qu'ils puissent être négociés comme un seul produit sur un marché financier. »

Avantages des FNB

Comparés à d'autres produits d'investissement similaires, comme les actions et les fonds communs de placement, les FNB offrent un certain nombre d'avantages clés. Voici quelques-uns des principaux avantages des FNB :

  • des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement;

  • une liquidité plus élevée;

  • des milliers d'options à choisir;

  • une diversification;

  • une facilité d'achat et de vente pendant les heures d'ouverture du marché;

  • le prix d'achat commence au coût d'une seule action.

Inconvénients des FNB

Par rapport à l'investissement direct dans des actions, des obligations et des matières premières, le principal inconvénient des FNB est que vous n'avez pas à prendre de décisions au jour le jour sur les placements du fonds. En ce sens, l'investissement dans les FNB est principalement une forme passive d'investissement et peut ne pas être utile à ceux qui suivent activement le marché et aiment prendre des décisions rapides. Bien que cela soit relativement rare, cela signifie qu’une personne gestionnaire de fonds peut se tromper complètement sur le marché à tout moment.

Pour de nombreuses personnes qui investissent, ce manque d'autonomie est en fait un avantage, car il vous dispense de faire une analyse approfondie du marché. Mais pour les individus qui investissent activement et qui préfèrent choisir eux-mêmes leurs actions, obligations et autres titres, les FNB ne sont pas toujours le meilleur choix.

Lien d'inscription à KOHO

Comment investir dans les FNB?

Investir dans les FNB est un processus en plusieurs étapes, mais il est assez simple. Voici comment ça fonctionne :

  1. Ouvrez un compte de courtage. La grande majorité des personnes qui investissent dans les FNB le font avec un courtier en ligne. Beaucoup de ces courtiers offrent également des frais de négociation à 0 $ sur les FNB, ce qui vous permet d'épargner de l'argent tout en investissant.

  2. Faites des recherches sur vos futurs FNB. Le nombre impressionnant d'options de FNB disponibles sur le marché peut être une arme à double tranchant. D'une part, il vous donne le choix de diversifier vos placements, mais d'autre part, il peut vous sembler écrasant. Commencez donc par réduire vos options en utilisant des filtres tels que la tolérance au risque, le coût et la liquidité.

  3. Passez un ordre d'achat. Une fois que vous aurez trouvé les FNB dans lesquels vous souhaitez investir, vous négocierez pour acheter des parts de ces FNB par l'intermédiaire de votre courtier en ligne.

  4. Surveillez votre profil. Après avoir acheté vos FNB, il est temps de commencer à surveiller votre profil. La plupart des gens prévoient de conserver leurs actifs en FNB pendant au moins quelques années avant de les vendre dans l'espoir de réaliser un bénéfice.

Il s'agit du processus de gestion de vos propres investissements en FNB. Cependant, il existe des robots-conseillers que vous pouvez utiliser pour automatiser ce processus. La seule chose que vous devez faire est de vous inscrire, de choisir votre tolérance au risque et de laisser le robot-conseiller s'occuper des achats et des ventes.

Les FNB sont-ils un bon investissement?

Les FNB sont un produit de placement populaire, de sorte que vous les verrez dans la grande majorité des portefeuilles des investisseurs. Ils offrent un certain nombre d'avantages par rapport aux fonds communs de placement et aux actions, ce qui en fait un choix intéressant pour les personnes qui investissent de manière passive et active.

Cependant, la clé de l'investissement consiste à trouver divers véhicules de placement qui répondent à vos objectifs financiers uniques. Si vous êtes le type de personne qui recherche un outil d'investissement relativement simple, très liquide et assez peu coûteux, les FNB peuvent être un bon choix. Par contre, si vous aimez modifier activement votre stratégie de placement et votre portefeuille en fonction des tendances du marché, les FNB pourraient ne pas vous convenir.

Remarque : Les renseignements et/ou les caractéristiques des produits KOHO peuvent avoir été mis à jour depuis la publication de cet article. Veuillez consulter la page des forfaits KOHO pour y trouver les informations les plus récentes sur nos comptes!

Gaby Pilson

Gaby Pilson est écrivaine, éducatrice, guide touristique et amante de tout ce qui touche les finances personnelles. Elle cherche à aider les gens à prendre le contrôle de leur vie financière en rendant les ressources d’investissement, de gestion budgétaire et d’économie accessibles à tous.