Les cryptomonnaies sont-elles réglementées au Canada?

Avant d'investir dans quoi que ce soit, il est toujours judicieux de faire quelques recherches. Et vos recherches doivent toujours inclure la réglementation, afin que vous ayez une meilleure idée de la sécurité d'un investissement spécifique. La réglementation relative à un investissement particulier vous donnera également d'autres détails pertinents, notamment la manière dont vous paierez les impôts sur cet investissement.

La cryptomonnaie est l'un des investissements les plus récents, il est donc naturel de se poser des questions à son sujet. Examinons donc comment le Canada réglemente les cryptomonnaies et ce que cela signifie pour les investisseurs comme vous.

Comment le Canada réglemente-t-il les cryptomonnaies?

Pour faire simple, le Canada réglemente les cryptomonnaies comme des valeurs mobilières. Cela signifie que les lois sur les valeurs mobilières s'appliquent aux cryptomonnaies.

Les titres recommandés sont des actifs financiers négociables, tels que les FNB, les actions, les parts, les obligations, les placements dans des fonds spéculatifs, les options et les contrats à terme. Nombreux sont ceux qui les achètent dans l'espoir que leur valeur augmente.

Donc, vous savez ce que sont les « valeurs mobilières », mais vous ne savez pas comment elles sont réglementées. Ne vous inquiétez pas, c’est exactement le sujet que nous allons aborder. Mais tout d’abord, passons en revue les antécédents et l’histoire de la cryptomonnaie au Canada.

Un bref historique : les cryptomonnaies n'ont pas cours légal

Avant d’entrer dans les détails de la réglementation canadienne de la cryptomonnaie, il ne faut pas oublier que la cryptomonnaie n’est pas considérée comme ayant cours légal. La seule monnaie ayant cours légal au Canada est un billet de banque ou une pièce de monnaie émis par la Banque du Canada et la Loi sur la Monnaie royale canadienne.

Cela signifie que le gouvernement n’appuie pas les cryptomonnaies, pas plus qu’une autorité centrale. Cela signifie également que les banques, les coopératives de crédit et les autres institutions financières ne surveillent pas la monnaie numérique.

L'histoire de la réglementation des cryptomonnaies au Canada

Tout au long de la brève histoire des cryptomonnaies, le Canada a été l'un des chefs de file en matière d'acceptation et de réglementation. Le Canada a été le premier pays au monde à approuver une réglementation relative à la lutte contre le blanchiment d'argent pour les fournisseurs de services de cryptomonnaie. Le gouvernement a commencé par utiliser les lois provinciales sur la sécurité, conçues à l'origine pour les entreprises de services monétaires, pour les appliquer également aux cryptomonnaies.

Depuis 2013, le Canada taxe les cryptomonnaies (nous y reviendrons).

En 2014, le Canada a mentionné la cryptomonnaie dans la Loi sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes. C’était considéré comme la première loi nationale qui s’appliquait aux monnaies numériques. La loi ne s’applique pas seulement aux échanges au Canada, elle s’applique également à tout échange qui « dirige les services » vers les Canadiens.

En 2017, la Commission des valeurs mobilières de la Colombie-Britannique a inscrit le premier fonds d'investissement ne comportant que des cryptomonnaies.

De plus, en 2017, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) ont officiellement annoncé que les lois sur les valeurs mobilières alors en vigueur réglementaient les cryptomonnaies. Cela s’est fait au moyen de l’avis au personnel du ACVM 46-307 sur les offres de cryptomonnaie.

Le Canada a expérimenté la chaîne de blocs

Il convient également de souligner que le Canada a fait l’expérience de la technologie de la chaîne de blocs, ou du grand livre distribué. En 2016 et 2017, la Banque du Canada a mis à l’essai des certificats de dépôt numérique sur la chaîne de blocs. Ce test visait à utiliser les dépôts numériques pour représenter numériquement la monnaie canadienne.

Le projet, appelé projet Jasper, est un effort conjoint de la Banque du Canada, R3 et de Paiements Canada. Elle est toujours en cours et en est actuellement à la phase 4, qui implique également la Banque d’Angleterre et l’Autorité monétaire de Singapour. Au cours des deux dernières années, le partenariat a travaillé à la création d’un système de règlement interdevises et transfrontières.

Réglementation des échanges de cryptomonnaies au Canada

Le Canada applique aux échanges de cryptomonnaie la même réglementation qu'aux entreprises de services monétaires. Il s'agit notamment d'exiger les mêmes mesures de diligence raisonnable, de déclaration, de vérification et de tenue de dossiers.

Depuis juin 2021, chaque bourse de cryptomonnaie au Canada doit s'inscrire auprès du CANAFE (le Centre d'analyse des transactions et déclarations financières du Canada). Elle doit également se conformer à toutes les exigences applicables en matière d'évaluation du marché et de marge. Cette règle a été annoncée en juin 2020, donnant aux bourses une année pour s'y conformer.

Règle d'acheminement des monnaie virtuelle

La règle d'acheminement des monnaie virtuelle est entrée en vigueur en février 2020. Cette règle s’applique à toutes les entreprises de services monétaires et aux institutions financières et les oblige à enregistrer les transactions transfrontalières de cryptomonnaie. Il s’attend également à ce qu’ils fassent la même chose pour les télévirements transfrontaliers.

Essentiellement, cette règle signifie que toute transaction transfrontalière de cryptomonnaie doit satisfaire aux mêmes exigences de diligence raisonnable et autres de la Loi de 2014 sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes. Cette loi régit les mesures de déclaration pour les transactions monétaires internationales mettant en cause des Canadiens et des institutions canadiennes et vise à décourager le blanchiment d’argent international pour le crime organisé.

Réglementation de l’offre de jetons initiale de cryptomonnaies au Canada

L’avis au personnel du ACVM 46-307 sur les offres de cryptomonnaie décrit également les règlements relatifs aux offres initiales de pièces de monnaie ou de jetons. Il explique comment déterminer si une offre de jetons initiale est considérée comme une valeur mobilière ou un produit logiciel et il tient compte de « la substance sur la forme ».

En résumé, les ACVM décident au cas par cas si une offre de jetons initiale implique des valeurs mobilières.

Voici un exemple d'une offre de jetons initiale impliquant des titres : une entreprise propose une offre de jetons initiale et la valeur de la pièce est liée au succès ou aux bénéfices futurs de l'entreprise.

En revanche, prenons le cas d'une offre de jetons initiale qui vend des pièces pour permettre aux détenteurs de jetons de jouer sur une plateforme de jeux. Il ne s'agirait pas de titres.

Au moment de la rédaction de l'avis, les ACVM ont constaté que la plupart des jetons étaient des valeurs mobilières. À ce titre, la plupart des offres de jetons initiale seront généralement traitées comme des valeurs mobilières, mais il existe des exceptions (nous y reviendrons plus tard).

Exigences s'il s'agit de valeurs mobilières

Lorsqu'une offre de jetons initiale est considérée comme un titre, elle doit suivre toutes les règles de la législation sur les titres. Plus important encore, l’entreprise qui propose l’offre de jetons initiale peut répondre au critère de déclenchement de l'activité. Si c'est le cas, elle doit s'inscrire en tant que négociant.

Réglementation du minage de cryptomonnaie

Il est bien connu que le minage de cryptomonnaie est très énergivore. Dans l'ensemble, le gouvernement canadien ne l'a pas restreint. Cependant, au Québec, Hydro-Québec limite à 300 mégawatts l'énergie que les mineurs de cryptomonnaie peuvent utiliser.

Les experts prévoient que d'autres fournisseurs d'énergie pourraient suivre l'exemple. Ils n'excluent pas non plus la possibilité que les provinces procèdent également à des inscriptions.

Réglementation canadienne pour les cryptomonnaies qui ne sont pas des valeurs mobilières

Même dans les rares cas où les cryptomonnaies ne sont pas considérées comme des valeurs mobilières, comme dans le cas des offres de jetons initiale qui permettent aux détenteurs de jouer un jeu, d'autres réglementations s'appliquent. Les réglementations les plus importantes sont les lois sur la protection des consommateurs, qui varient selon les provinces.

Certaines des exigences énoncées dans ces lois de protection des consommateurs peuvent inclure le droit d'annulation, les fausses déclarations, les pratiques commerciales déloyales et les marchandises non sollicitées.

Le Canada a récemment renforcé sa position

En mars 2021, le Canada a réaffirmé sa position sur la réglementation des cryptomonnaies dans un avis public conjoint des ACVM et de l'Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM). Cet avis a également donné aux opérateurs d'échange des informations additionnelles pour rester dans la structure réglementaire du pays. Le contenu s'adresse principalement aux entreprises.

Pour le Canadien moyen, la principale leçon à retenir est que les cryptomonnaies continueront d'être réglementées et que le gouvernement canadien veille à ce que les bourses et autres plateformes respectent cette réglementation.

Réglementation et taxes sur les cryptomonnaies

Comme mentionné précédemment, le Canada a exigé pour la première fois que les contribuables paient un impôt sur les cryptomonnaies pour l'année fiscale 2013. Pour faire simple, les cryptomonnaies sont imposées comme des gains en capital ou des revenus d'entreprise, selon la façon dont la personne en question les a réalisées.

Depuis 2017, l'ARC a créé une unité de cryptomonnaie pour s'assurer que les Canadiens qui investissent dans la cryptomonnaie paient leur juste part d'impôts. Elle effectue également des vérifications de cryptomonnaie liées à l'impôt.

Les Canadiens doivent convertir leurs gains et pertes en cryptomonnaie en monnaie fiduciaire (CAD) avant de les déclarer dans leurs impôts. L'ARC n'exige pas de méthode spécifique, mais exige qu'elle soit cohérente et raisonnable. Par exemple, un contribuable peut utiliser systématiquement les données d'une seule bourse pour convertir ou utiliser systématiquement la moyenne de plusieurs bourses.

L'utilisation de cryptomonnaies pour acheter un produit ou un service est considérée comme une opération de troc. Pour la déclarer, les Canadiens doivent convertir la cryptomonnaie en sa valeur en CAD. Cela correspondrait généralement à la juste valeur marchande du produit ou du service, ou au prix auquel le vendeur le vend en dollars canadiens.

Lorsque les bénéfices tirés des cryptomonnaies sont imposés comme des revenus d'entreprise, 100 % du revenu est imposable. Lorsqu'ils sont imposés en tant que gains en capital, seuls 50 % sont imposables. Les contribuables doivent néanmoins déclarer la totalité du revenu.

Conseils fiscaux rapides pour les cryptomonnaies : conservez vos documents

Dans le guide officiel des taxes sur les cryptomonnaies, le gouvernement canadien suggère fortement aux contribuables de tenir de bons registres. Ceux-ci devraient inclure la date des transactions en cryptomonnaie ainsi que la valeur en CAD au moment de la transaction.

Il est important de tenir des registres, car les Canadiens n'ont pas à déclarer les cryptomonnaies qu'ils achètent ou détiennent, ils doivent seulement déclarer celles qu'ils vendent. Cependant, ils ont besoin d'informations sur la valeur initiale de la cryptomonnaie pour la déclarer au moment de la vente. Étant donné que certaines personnes achètent et vendent des cryptomonnaies à des années d'intervalle, les registres rendent ce processus beaucoup plus facile à gérer.

Ce que la réglementation sur les cryptomonnaies signifie pour vous

Savoir que le gouvernement canadien réglemente les cryptomonnaies en tant que valeurs mobilières est essentiel pour toute personne qui possède ou prévoit de prendre en charge des cryptomonnaies. Cela apporte une tranquillité d'esprit additionnelle de savoir que les sociétés offrant des cryptomonnaies sont tenues responsables. Cela vous permet également de savoir que vous devez vous attendre à des processus de lutte contre le blanchiment d'argent si vous vous inscrivez à un échange et que vous devez payer des taxes sur les transactions en cryptomonnaie.